IFRS 18:
ما تحتاج الفئة المتوسطة السعوديَّة معرفته قبل يناير 2027.

يحلُّ IFRS 18 — العرض والإفصاح في القوائم الماليَّة — محلَّ IAS 1 للفترات السنويَّة التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده. يُعاد هيكلة قائمة الدخل إلى ثلاث فئاتٍ مطلوبة. ويحلُّ في الوقت ذاته نظامُ إفصاحٍ جديد لمقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة. ويتعيَّن إعادة عرض الفترات المقارنة. ومع ثمانية أشهر متبقِّية على التطبيق الإلزامي، فإن العمل الذي يحتاج أن يحدث الآن أكثر مما خطَّطت له معظم فرق ماليَّة الفئة المتوسطة السعوديَّة.

أصدر مجلس معايير المحاسبة الدوليَّة (IASB) معيار IFRS 18 في أبريل 2024، وهو يُمثِّل أهمَّ تغييرٍ في عرض القوائم الماليَّة منذ عقدَين. أكَّدت الهيئة السعوديَّة للمحاسبين القانونيين تطبيق المعيار للكيانات السعوديَّة المُقرِّرة وفق IFRS، بما في ذلك الشركات المُدرَجة والكيانات الخاصَّة المُطبِّقة للمعيار الكامل. عمليًّا، كل شركة من الفئة المتوسطة السعوديَّة تُعِدُّ حساباتٍ ممتثلة لـIFRS هي ضمن النطاق.

ما الذي يتغيَّر فعلًا

يُغيِّر IFRS 18 ثلاثة أشياء على وجه الخصوص. لكل واحد منها عواقب عمليَّة على كيفيَّة إعداد قائمة الدخل، وكيفيَّة إيصال الأداء للمُقرضين والمجالس، وكيف سيُجرى التدقيق.

1. إعادة هيكلة قائمة الدخل إلى فئات التشغيل والاستثمار والتمويل

وفق IAS 1، كانت لدى الكيانات مرونة كبيرة في كيفيَّة هيكلة قائمة الدخل. ووفق IFRS 18، يجب تصنيف جميع الإيرادات والمصروفات في إحدى خمس فئات — التشغيل، والاستثمار، والتمويل، وضرائب الدخل، والعمليَّات غير المستمرَّة — حيث تُشكِّل الثلاث الأولى متن قائمة الدخل. قواعد التصنيف موصوفة وتُلغي إلى حدٍّ كبير التقدير الذي كان موجودًا سابقًا.

بالنسبة لشركة تجارة أو خدمات نموذجيَّة من الفئة المتوسطة السعوديَّة، يعني هذا أن الإيرادات ومعظم تكاليف التشغيل تقع في فئة التشغيل، وأن إيرادات الفوائد وتوزيعات الأرباح من الاستثمارات السلبيَّة تقع في الاستثمار، وأن مصاريف الفوائد على القروض تقع في التمويل. تتفاعل الفئات بشكلٍ مختلف للكيانات التي يكون نشاطها الرئيسي الاستثمار أو تقديم التمويل — للبنوك، والتأمين، وأعمال إدارة الأصول أحكامٌ محدَّدة تُغيِّر أي بنودٍ تُصنَّف أين.

2. مجاميع فرعيَّة جديدة مطلوبة

يُلزم IFRS 18 بثلاثة مجاميع فرعيَّة على وجه قائمة الدخل: ربح التشغيل، والربح قبل التمويل وضرائب الدخل، والربح (للفترة). ربح التشغيل هو مجموعٌ فرعي مُعرَّف وفق IFRS لأوَّل مرَّة — كان تاريخيًّا مقياسًا غير IFRS يستخدمه الإدارة بلا تعريفٍ متَّسق عبر الكيانات. التعريف الجديد في IFRS 18 توجيهي.

النتيجة العمليَّة أن ربح التشغيل المُقرَّر في 2027 قد لا يُطابق ربح التشغيل المُقرَّر في 2026 حتى للأداء الأساسي غير المُتغيِّر، لأن قواعد التصنيف أكثر صرامة. يخلق هذا فجوة قابليَّة للمقارنة تحتاج إلى تنقُّلٍ حذِر مع المُقرضين، وأعضاء المجلس، وأي أطراف تعهُّدية مُقابلة تُشير تعريفاتها إلى ربح التشغيل.

3. مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة (MPMs)

تُقرِّر كثيرٌ من شركات الفئة المتوسطة السعوديَّة EBITDA المُعدَّل، أو الأرباح المُعتدِلة، أو الربح الأساسي، أو مقاييس مماثلة إلى جانب أرقامها المُقرَّرة وفق IFRS. هذه مقاييس أداءٍ مُحدَّدة من الإدارة. وفق IFRS 18، يجب الإفصاح عن أي مقياس أداءٍ مُحدَّد من الإدارة يُستخدَم في الاتصالات العامَّة — البيانات الصحفيَّة، وعروض المُستثمرين، وحزم المُقرضين التي تتضمَّن اسم المُدقِّق — في إيضاحٍ واحد مع تسويةٍ كاملة إلى أقرب مجموعٍ فرعي وفق IFRS قابلٍ للمقارنة. يجب أن يشرح الإفصاح لماذا يُستخدَم هذا المقياس، ولماذا يُقدِّم معلوماتٍ مفيدة، وكيف يُحتسَب.

نظام إفصاح مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة جديد. غير موجود في IAS 1. يتطلَّب حوكمةً حول كيفيَّة تعريفها، ومن يُوافق عليها، وكيف يُوثَّق استخدامها. بالنسبة لكيانات الفئة المتوسطة التي استخدمت مقاييس مُعدَّلة بشكلٍ غير رسمي، هذا هو المجال الأكثر احتمالًا للظهور متأخِّرًا في محادثات التدقيق.

اعتبارات التطبيق الخاصَّة بالسعوديَّة

عدَّة قضايا في تطبيق IFRS 18 تحطُّ بشكلٍ أصعب في السياق السعودي مما تفعل في الأسواق التي يُتَبنَّى فيها المعيار بالتوازي.

الزكاة والتعريف الجديد لربح التشغيل. ربح التشغيل الآن مجموعٌ فرعي مُعرَّف وفق IFRS. تُحتسَب الزكاة على أساسٍ مُعدَّل قد يتوافق أو لا يتوافق مع التعريف الجديد. وحيث تُشير تعهُّدات البنوك، أو حزم المُقرضين، أو التقارير على مستوى المالك إلى رقم ربح التشغيل، تحتاج العلاقة بين الرقم المُقرَّر وفق IFRS والقاعدة الزكويَّة إلى إعادة شرح. لا تتغيَّر معالجة الزكاة ذاتها؛ بل يتغيَّر شرح كيف يرتبط المجموع الفرعي وفق IFRS بها.

إعادة عرض المقارنات. ستُقدِّم القوائم الماليَّة لعام 2027 أرقام 2027 وفق IFRS 18 ومقارنات 2026 المُعاد عرضها أيضًا وفق IFRS 18. بالنسبة للكيانات السعوديَّة ذات نهايات السنة في ديسمبر، يعني هذا أن أرقام 2026 — السنة الجارية حاليًا — تحتاج أن تكون قابلة لإعادة العرض وفق قواعد التصنيف الجديدة. بدون تخطيطٍ استشرافي، تصبح إعادة عرض المقارنات مشروعًا جوهريًّا لنهاية السنة.

الشركات العائليَّة وتوحيد القوائم للمجموعة. غالبًا ما تمتلك المجموعات العائليَّة المُتنوِّعة أنشطةً تشغيليَّة، وأدوات استثماريَّة، وممتلكاتٍ عقاريَّة ضمن توحيد القوائم للمجموعة ذاتها. سيبدو التصنيف وفق IFRS 18 مختلفًا على المستوى المُوحَّد عنه على مستوى الكيان الفردي، خاصَّةً لكيانات الأدوات الاستثماريَّة. تحتاج منهجيَّة التوحيد إلى اختبارٍ مقابل القواعد الجديدة.

التفاعل مع تعهُّدات البنوك. غالبًا ما تُشير وثائق تسهيلات البنوك السعوديَّة إلى «ربح التشغيل» أو «EBITDA» كاختبارات تعهُّد. قد لا تتطابق تعريفات IFRS 18 مع تعريفات التعهُّدات المُتفاوَض عليها. تحتاج التسهيلات المتأثِّرة إلى مراجعة، وعند الاقتضاء، إلى توضيح تعريفات التعهُّدات مع المُقرض قبل أوَّل فترة تقرير وفق IFRS 18.

ما الذي يجب فعله في الأشهر الثمانية القادمة

مع كون يناير 2027 ساريًا إلزاميًّا وديسمبر 2026 يُغلق فترة المقارنة، ينقسم عمل الجاهزيَّة إلى أربع مراحل.

المرحلة الأولى — أبريل إلى يونيو 2026 — التقييم وتحليل الفجوات. أَجرِ استعراضًا مُنظَّمًا لقائمة الدخل القائمة مقابل قواعد تصنيف IFRS 18. حدِّد أي بنود تتحرَّك وأي مجاميع فرعيَّة تتغيَّر. قَيِّم أثرها على ربح التشغيل والتسوية مع التقارير الإداريَّة الحاليَّة. حدِّد جميع مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة قيد الاستخدام وقَيِّمها مقابل نظام الإفصاح الجديد.

المرحلة الثانية — يوليو إلى سبتمبر 2026 — دليل الحسابات ومواءمة الأنظمة. حدِّث دليل الحسابات لدعم تصنيف IFRS 18. أَعِد إعداد نظام التقارير الإداريَّة لإنتاج كلا التنسيقَين — التنسيق الحالي وتنسيق IFRS 18 — بالتوازي حتى ديسمبر 2026. نَسِّق مع شريك تقنيَّة المعلومات حيث تكون تغييرات الإعدادات على جانب تخطيط موارد المؤسَّسة مطلوبة.

المرحلة الثالثة — أكتوبر إلى ديسمبر 2026 — التشغيل المتوازي والاتصال مع أصحاب المصلحة. أَجرِ إقفال ديسمبر 2026 بكلا التنسيقَين. أَعِد اتصالاتٍ موجَّهة للمُقرضين تشرح التغيير القادم. ناقش الآثار التعهُّديَّة مع الأطراف البنكيَّة المُقابلة. أَطلِع المجلس على العرض الجديد. أَعِد مسودَّات إفصاحات مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة لمراجعة المُدقِّق.

المرحلة الرابعة — يناير إلى مارس 2027 — تقرير الربع الأوَّل 2027 بتنسيق IFRS 18. أوَّل تقرير إدارةٍ وفق IFRS 18 هو الاختبار. راجع المُخرَج مع شريك التدقيق. وَثِّق الموقف المُتَّخَذ في أي مجالات اجتهاد. أَكِّد أن إعادة عرض المقارنات متَّسقة عبر أرقام ديسمبر 2026 المُدقَّقة وحزمة إدارة الربع الأوَّل 2027.

مفاهيم خاطئة شائعة

ثلاثة مفاهيم خاطئة تظهر تقريبًا في كل محادثةٍ نُجريها عن IFRS 18. يستحقُّ التطرُّق إليها مباشرةً.

«إنها مجرَّد عرض — الأرقام لا تتغيَّر». الأرقام لا تتغيَّر. لكن تصنيف تلك الأرقام يتغيَّر. لن يُطابق ربح التشغيل المُقرَّر في 2027 ربح التشغيل المُقرَّر في 2026 حتى لو كان الأداء الأساسي متطابقًا، لأن البنود تحت سطر ربح التشغيل مختلفة. لأي تعهُّد، أو مؤشِّر أداء، أو مقياس أداءٍ مُحدَّد من الإدارة يُشير إلى ربح التشغيل، التغيير حقيقي.

«يمكننا التطبيق المُبكِّر للسبق». التطبيق المُبكِّر مسموح به. وبالنسبة لمعظم كيانات الفئة المتوسطة السعوديَّة، لا يُعدُّ منطقيًّا — يُلزم الكيان بإنتاج فترتَين من المقارنات المُعاد عرضها بدلًا من فترةٍ واحدة، ويتطلَّب أن يحدث عمل التدقيق والتعهُّدات والاتصال مع أصحاب المصلحة بشكلٍ أبكر. الاستثناء هو الكيانات التي تستعدُّ لمعاملةٍ استراتيجيَّة في 2027 أو 2028، حيث يُحسِّن العرض وفق أحدث معيارٍ نتائج العناية الواجبة.

«سيُخبرنا مُدقِّقنا بما نحتاج فعله». سيُدقِّق المُدقِّق القوائم الماليَّة لعام 2027. أمَّا العمل للتحضير لـIFRS 18 — دليل الحسابات، ومواءمة الأنظمة، وحوكمة مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة، والاتصال مع أصحاب المصلحة — فهو مسؤوليَّة الإدارة. دور المُدقِّق هو تأكيد أن العمل قد أُنجز بشكلٍ صحيح، لا القيام به. يخلق إشراك المُدقِّق المتأخِّر على أسئلة IFRS 18 مفاجأةَ أتعابٍ لا يُريدها أي عميل.

نُجري تشخيصًا منظَّمًا لجاهزيَّة IFRS 18 على مدى أسبوعَين — تقييم الأثر على ربح التشغيل، وجرد مقاييس الأداء المُحدَّدة من الإدارة وتصميم الإفصاحات، وخطَّة إعادة عرض المقارنات، ومذكِّرة التواصل مع المُقرضين، وخطَّة التنسيق مع التدقيق. يستعرض شريك أوَّل النتائج مع المدير المالي ورئيس المجلس. ويُحدَّد حجم تكليف التصحيح مقابل مُخرَج التشخيص.